英伟达一夜蒸发千亿市值，A股半导体却意外狂欢！

市场监管总局一纸调查通知，让全球AI巨头英伟达美股盘前瞬间暴跌2.23%，而就在同一时间，A股寒武纪的投资者们却欢呼雀跃——这家国产芯片企业2025年Q2业绩竟然暴涨43倍。

01 市场整体状况

周一的A股市场呈现冲高回落态势，主要指数分化明显。 创业板指延续强势表现，而权重股调整导致上证指数小幅收跌。

全天个股跌多涨少，下跌个股超3300家，市场情绪在量能萎缩背景下略显谨慎。 电风扇行情特征持续，算力、芯片、农业等热点板块相继冲高回落，资金轮动速度加快。

从资金面来看，周一机构和游资操作都倾向于防守。 机构买盘萎缩，卖盘释放，转为小幅净流出。 游资同样是买盘萎缩，卖盘释放，从上周五大幅净流入转为小幅净流入。

短期看，在美联储9月降息靴子落地之前，市场或延续震荡行情，资金将在不同板块间快速轮动。

02 国新办会议影响

国务院新闻办公室将于2025年9月17日下午3时举行新闻发布会。 商务部副部长盛秋平和国家发展改革委、文化和旅游部、中国人民银行有关负责人将介绍扩大服务消费有关政策措施，并答记者问

从历史经验看，国新办重要会议往往能带来政策红利。 历史上国新办三次在9点召开新闻发布会后，市场都出现了积极反应：

2024年9月24日，当天大盘高开高走，上证指数暴涨4.15%，开启两周疯牛行情。 2025年1月23日，当天大盘高开后冲高回落，随后一个多月里，上证指数从3230点上涨至3439点。 2025年5月7日，三大指数收红，上涨指数收涨0.8%[来自原文]。

本次会议聚焦“扩大服务消费”，这可能意味着将有新的促进消费政策出台。 央行可能推出支持消费的金融政策

03 英伟达事件冲击

市场监管总局表示，英伟达公司违反反垄断法，将依法决定对其实施进一步调查。 受该消息影响，英伟达美股盘前直线下挫，跌幅2.23%#热问计划#

英伟达的下跌会通过“情绪传导”和“产业链关联”两条路径影响A股。

受负面影响最大的板块和公司包括英伟达直接供应链：工业富联（作为英伟达AI服务器的主要代工厂）、中际旭创、新易盛（英伟达高速光模块的核心供应商）。

A股AI算力与芯片概念：寒武纪、海光信息（作为国产AI芯片代表）、浪潮信息、紫光股份（AI服务器厂商）。

整个高估值科技成长板块也可能承压，英伟达下跌会降低市场对高估值、高增长预期板块的风险偏好。 不仅AI，可能波及科创板、半导体设备、材料等板块。

可能受益或相对抗跌的板块包括高股息红利板块：如电力、煤炭、银行等。在不确定性增加时，资金的避险需求会提升。

“国产替代”逻辑强化：如果市场解读为外部限制可能加剧，部分半导体设备、材料公司（如中微公司、北方华创）可能会被逆向炒作。

国内政策驱动板块：与宏观经济刺激相关的板块（如汽车、消费、房地产链）可能走出独立行情，受海外影响较小。

04 资金与热点分析

周一的市场资金面表现出明显的防守心态。 机构买盘萎缩，卖盘释放，转为小幅净流出。 游资同样是买盘萎缩，卖盘释放，从上周五大幅净流入转为小幅净流入

从板块资金流向上看，机构和游资合力小幅加仓了机器人板块。 除此之外，没有合力加仓的方向。 值得注意的是，机构逢高减仓了锂电池，但是游资有大幅加仓的动作

近期主线热点（大量机构参与）包括：PEEK材料、人形机器人（机器人核心分支，主力机构少量加仓）；硅能源、稀土永磁、锂资源（反内卷核心分支，近期机构少量加仓）；半导体（半导体产业链，近期主力机构断断续续加仓）；液冷服务器、CPO、PCB（AI算力产业链，主力机构7月开始连续加仓）

05 投资策略与机会

基于对市场整体状况、国新办会议预期、英伟达事件影响以及资金面与热点的分析，2025年9月16日的A股投资策略可以关注以下几个方面：

综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，开仓方向可选半导体

具体操作策略：通富微电002156（半导体，5日线不破布局10%）；大为股份002213（半导体，向上突破站稳20日线布局10%）（2股都达成条件则2选1）

持仓策略：湖南黄金002155（贵金属），依托10日线持仓；融捷股份002192（锂电池），依托20日线持仓；通威股份600438（光伏），依托30日线持仓；肯特股份301591（PEEK材料），依托60日线持仓；怡合达301029（机器人），依托10日线持仓

实际仓位高低，代表对近期市场的态度。 持仓股遇大涨且不封板，且明显偏离5日线，可考虑减仓或止盈

风险控制：在美联储9月降息靴子落地之前，市场或延续震荡行情，资金将在不同板块间快速轮动，宜多看少动。投资者应严格控制仓位，避免追高，可以关注那些回调到关键支撑位的主流热点板块个股。